Een lening wordt als afgeboekt beschouwd wanneer deze definitief als verlies wordt genomen, omdat er geen reële verwachting meer bestaat op enige terugbetaling. Dit kan het gevolg zijn van een faillissement van de projecteigenaar en een onvoldoende opbrengst bij de verkoop van het onderpand. Afboekingen resulteren in een direct verlies voor investeerders. Bij Crowdrealestate zijn per 30-06-2025 geen afboekingen geweest (0% van de portefeuille).

Een voorziening is een administratieve boeking waarbij vooruitlopend op een mogelijk verlies een bedrag wordt gereserveerd om risico’s op vorderingen af te dekken. Dit gebeurt wanneer er sprake is van verhoogd risico op niet-terugbetaling, bijvoorbeeld bij aanhoudende betalingsachterstanden of noodzakelijke herstructureringen. Een betalingsachterstand van meer dan 90 dagen is op zichzelf geen directe aanleiding voor een voorziening, mits bijvoorbeeld de rente wordt voldaan en de onderliggende waarde toereikend blijft. Per 30-06-2024 zijn er bij Crowdrealestate geen voorzieningen getroffen (0% van de portefeuille).

Een lening wordt als niet-presterend ("non-performing loan") beschouwd zodra de betalingsachterstand langer dan 90 dagen bedraagt. Binnen deze regeling worden betalingsachterstanden ingedeeld naar de duur van de achterstand. Leningen met een achterstand tussen 90 en 179 dagen worden als matig achterstallig beschouwd en kunnen duiden op (tijdelijke) liquiditeitsproblemen. Achterstanden tussen 180 en 364 dagen wijzen op aanzienlijke vertragingen en kunnen herstructurering vereisen. Wanneer een lening een betalingsachterstand van 365 dagen of langer heeft, wordt deze als ernstig beschouwd en kan er een verhoogd risico op afboeking ontstaan. Binnen de portefeuille heeft 14,3% (€ 34,9 miljoen) van de leningen een betalingsachterstand van meer dan 90 dagen.

Het totaalbedrag aan verstrekte leningen betreft de financieringen die via het platform zijn opgehaald bij investeerders. Tot en met 30-06-2025 is een bedrag van € 363.950.000 verstrekt, verdeeld over 167 leningen.

Volgens de Europese verordening vallen leningen onder ‘in exploitatie’ zolang de hoofdsom niet volledig is afgelost en de projecteigenaar periodiek rente en aflossingen betaalt conform de overeengekomen leningsvoorwaarden. Momenteel is € 243,3 miljoen (66,9% van de portefeuille) nog in exploitatie.

Een lening wordt als afgelost beschouwd wanneer zowel de hoofdsom als alle renteverplichtingen volledig zijn voldaan. Per 30-05-2024 is € 120,6 afgelost, wat overeenkomt met 33,1% van het totaal.

Een lening wordt als verlengd of uitgelopen aangemerkt wanneer deze niet volledig is afgelost binnen de oorspronkelijke looptijd. Dit kan te maken hebben met projectvertragingen of herfinancieringstrajecten. Transparante rapportage hierover draagt bij aan een goed begrip van de portefeuillerisico’s.

Het bruto rendement is gebaseerd op het rentepercentage zoals contractueel overeengekomen bij het verstrekken van een lening. Hierin zijn bemiddelingskosten of eventuele verliezen nog niet meegenomen. Het bruto rendement geeft inzicht in de opbrengst vóór kosten.

Het netto rendement is gebaseerd op daadwerkelijk ontvangen rente- en aflossingsbetalingen, na aftrek van bemiddelingskosten en eventuele verliezen.

Bemiddelingskosten zijn de vergoedingen voor het structureren, beoordelen en faciliteren van leningen. Deze kosten worden doorgaans eenmalig in rekening gebracht bij verstrekking van de lening en zijn reeds verrekend in het netto rendement.

Bij alle aangeboden projecten wordt een risicoclassificatie door Crowdrealestate toegekend. Hierdoor wordt het voor u als belegger inzichtelijk om de verschillende projecten met elkaar te vergelijken. De vaste rente van een project is gekoppeld aan de toegekende risicoclassificatie. Een project met een risicowaardering A krijgt bijvoorbeeld een lagere vaste rente dan een project met een risicowaardering van D. De risico’s bij A zijn lager zijn dan bij D, evenals de kans op een voorziening of afboeking.