Een lening wordt als afgeboekt beschouwd wanneer deze definitief als verlies wordt genomen, omdat er geen reële verwachting meer bestaat op enige terugbetaling. Dit kan het gevolg zijn van een faillissement van de projecteigenaar en een onvoldoende opbrengst bij de verkoop van het onderpand. Afboekingen resulteren in een direct verlies voor investeerders.

Een voorziening is een administratieve boeking waarbij vooruitlopend op een mogelijk verlies een bedrag wordt gereserveerd om risico’s op vorderingen af te dekken. Dit gebeurt wanneer er sprake is van verhoogd risico op niet-terugbetaling, bijvoorbeeld bij aanhoudende betalingsachterstanden of noodzakelijke herstructureringen. Een betalingsachterstand van meer dan 90 dagen is op zichzelf geen directe aanleiding voor een voorziening, mits bijvoorbeeld de rente wordt voldaan en de onderliggende waarde toereikend blijft. .

Een lening wordt als niet-presterend ("non-performing loan") beschouwd zodra de betalingsachterstand langer dan 90 dagen bedraagt. Binnen deze regeling worden betalingsachterstanden ingedeeld naar de duur van de achterstand. Leningen met een achterstand tussen 90 en 179 dagen worden als matig achterstallig beschouwd en kunnen duiden op (tijdelijke) liquiditeitsproblemen. Achterstanden tussen 180 en 364 dagen wijzen op aanzienlijke vertragingen en kunnen herstructurering vereisen. Wanneer een lening een betalingsachterstand van 365 dagen of langer heeft, wordt deze als ernstig beschouwd en kan er een verhoogd risico op afboeking ontstaan.

Het totaalbedrag aan verstrekte leningen betreft de financieringen die via het platform zijn opgehaald bij investeerders.

Volgens de Europese verordening vallen leningen onder ‘in exploitatie’ zolang de hoofdsom niet volledig is afgelost en de projecteigenaar periodiek rente en aflossingen betaalt conform de overeengekomen leningsvoorwaarden.

Een lening wordt als afgelost beschouwd wanneer zowel de hoofdsom als alle renteverplichtingen volledig zijn voldaan.

Een lening wordt als verlengd of uitgelopen aangemerkt wanneer deze niet volledig is afgelost binnen de oorspronkelijke looptijd. Dit kan te maken hebben met projectvertragingen of herfinancieringstrajecten. Transparante rapportage hierover draagt bij aan een goed begrip van de portefeuillerisico’s.

Het bruto rendement is gebaseerd op het rentepercentage zoals contractueel overeengekomen bij het verstrekken van een lening. Hierin zijn bemiddelingskosten of eventuele verliezen nog niet meegenomen. Het bruto rendement geeft inzicht in de opbrengst vóór kosten.

Het netto rendement is het bruto rendement na aftrek van bemiddelingskosten. Omdat Crowdrealestate tot op heden geen leningen heeft afgeboekt en geen voorzieningen heeft gevormd, is het netto rendement gelijk aan het daadwerkelijk gerealiseerde rendement voor investeerders. Het gemiddeld netto rendement over de volledige historische portefeuille (2016–2025) bedraagt 6,62%. Over de laatste drie jaar (2023–2025) bedraagt dit 6,98%, over het laatste jaar (2025) 7,39%.

Bemiddelingskosten zijn de vergoedingen voor het structureren, beoordelen en faciliteren van leningen. Deze kosten worden doorgaans eenmalig in rekening gebracht bij verstrekking van de lening en zijn reeds verrekend in het netto rendement.

Bij alle aangeboden projecten wordt een risicoclassificatie door Crowdrealestate toegekend. Hierdoor wordt het voor u als belegger inzichtelijk om de verschillende projecten met elkaar te vergelijken. De vaste rente van een project is gekoppeld aan de toegekende risicoclassificatie. Een project met een risicowaardering A krijgt bijvoorbeeld een lagere vaste rente dan een project met een risicowaardering van D. De risico’s bij A zijn lager zijn dan bij D, evenals de kans op een voorziening of afboeking.

De verzuimgraad geeft het percentage niet-presterende leningen weer ten opzichte van de totale portefeuille. Conform artikel 20 van de Europese Crowdfunding Verordening (ECSPR) zijn crowdfundingdienstverleners verplicht deze graad jaarlijks te publiceren. Een lening wordt als niet-presterend beschouwd wanneer de betalingsachterstand in de aflossing meer dan 90 dagen bedraagt. De verzuimgraad wordt berekend op basis van de volledige historische portefeuille.

De observatieperiode is de historische periode waarover de verzuimgraad wordt berekend. Conform Gedelegeerde Verordening (EU) 2022/2115 hanteert Crowdrealestate de volledige historische portefeuille als basis, vanaf de eerste aanbieding op het platform in 2016 tot en met de peildatum. Dit is in lijn met de praktijk van andere Nederlandse ECSPR-platforms.