Vijfsterrenhotel Maximilian II

Eerste hypotheekrecht en een loan-to-value van maximaal 50%

U investeert via deze propositie in 211 hotelkamers van het vijfsterrenhotel Maximilian, gelegen in de Duitse deelstaat Beieren. De eerste fase van de propositie is reeds succesvol geplaatst en in exploitatie. De beoogde looptijd is 24 maanden en de vaste rente bedraagt 7,25% per jaar. Als investeerder krijgt u als zekerheid op het object een eerste recht van hypotheek met aanvullende zekerheden. De loan-to-value van de onderliggende waarde bedraagt maximaal 50%.

De 211 hotelkamers bevinden zich in een vijfsterrenhotel nabij het grootste golfresort van Europa. Vanaf de golfbanen heeft men uitzicht op de Beierse Alpen. Het hotel combineert moderne voorzieningen - waaronder een ruime wellness - met een traditionele Beierse stijl en sfeer. Via het hotel krijgen gasten directe toegang tot de golfbanen, waaronder de Beckenbauer Golf Course en Porsche Golf Course. De locatie in Beieren trekt jaarlijks duizenden toeristen.

De lening wordt verstrekt aan de projecteigenaar voor de aankoop van het object en verdere vastgoedinvesteringen door de initiatiefnemer. De initiatiefnemer heeft een uitgebreid trackrecord en beschikt over een gespreide vastgoedportefeuille in binnen- en buitenland.

Belangrijkste kenmerken van deze propositie:

Vaste rente van 7,25% per jaar;
Beoogde looptijd van 24 maanden;
Eerste recht van hypotheek;
Verpanding van de huuropbrengsten;
Loan-to-value van maximaal 50%;
Volledig verhuurd (bezettingsgraad van 100%);
Nabij het grootste Europese golfresort;
Ervaren projecteigenaar;
Maandelijkse uitbetaling;
Direct rentedragend vanaf storting;
Eenmalige bemiddelingskosten van 0,45%.

Rendementsprognose

In de grafiek hieronder is de cumulatieve opbrengst gedurende de looptijd weergeven bij de vaste rente van 7,25% per jaar. In het onderstaande voorbeeld wordt bij een inleg van € 5.000 in de gehele looptijd van de propositie in totaal € 725 aan rente uitbetaald. De eerste en opgebouwde rente wordt in de eerstvolgende maand na het sluiten van de propositie voldaan. Vervolgens ontvangt u maandelijks achteraf het vaste rentebedrag. Aan het eind van de beoogde looptijd wordt u afgelost middels een herfinanciering of verkoop van het object. De gepresenteerde rendementsprognose is gebaseerd op verwachte marktomstandigheden en projectplanning. Er is geen garantie dat deze resultaten daadwerkelijk worden behaald.

Cumulatieve opbrengst gedurende de looptijd

Inleg	€ 5.000
Vaste rente	7,25%
Beoogde looptijd	24 maanden
Totaal rendement	€ 725,00

Crowdrealestate waardering

Crowdrealestate heeft aan deze investering een risicowaardering A (Defensief) toegekend. Mede gezien het eerste recht van hypotheek met ruime overwaarde en een bezettingsgraad van 100%, is dit een stabiele en solide investering. Hoewel deze investering als defensief wordt beschouwd, brengt beleggen via crowdfunding altijd risico’s met zich mee, waaronder het risico dat u uw volledige inleg kunt verliezen. Raadpleeg het Blad Essentiële Beleggingsinformatie (EBi) voor een uitgebreide beschrijving van de risico's.

A

23 22 21

B

20 19 18

C

17 16 15

D

14 13 12

E

11 10 9

Hypotheekrecht	De investeerders van Crowdrealestate krijgen het eerste recht van hypotheek.	5 punten
Loan-to-value	De loan-to-value op basis van de huidige (voorlopige) marktwaarde bedraagt maximaal 50%.	2 punten
Match locatie met sector	De centrale en strategische ligging van het object sluit goed aan bij de eisen en verwachtingen van de huurder, wat resulteert in een duurzame en stabiele vraag.	3 punten
Bezetting	Het object is volledig verhuurd en kent derhalve een bezettingsgraad van 100%.	3 punten
Projectfase	Het project betreft bestaande bouw, wat minder risico's met zich meebrengt vergeleken met projecten in de ontwikkelingsfase.	3 punten
Trackrecord	De initiatiefnemer is ervaren.	3 punten
Looptijd	De beoogde looptijd is 24 maanden.	3 punten
Extra zekerheid	Verpanding van de huuropbrengsten en een verpanding van de aandelen.	1 punten
Totaal		23 punten

Financieringsopbouw

De lening wordt verstrekt aan de projecteigenaar voor de aankoop van het object en verdere vastgoedinvesteringen van de initiatiefnemer. Daarnaast wordt een liquiditeitsreserve gefinancierd. Het drempelbedrag van deze propositie bedraagt € 500.000 en het benodigde bedrag bedraagt thans € 5.000.000. In mei 2025 is het drempelbedrag reeds via de eerste fase succesvol behaald. Het streefbedrag bedraagt € 9.000.000 en dit bedrag is inclusief de verruiming na 12 maanden van de propositie voor het inrichten van een bouwdepot. Als investeerder ontvangt u zekerheid in de vorm van een eerste hypotheekrecht, verpanding van de huuropbrengsten en aandelen.

De huidige (voorlopige) marktwaarde van de 211 hotelkamers bedraagt € 22.466.000. De overwaarde op basis van de maximale hoofdsom van de lening via Crowdrealestate en de bovengenoemde marktwaarde bedraagt circa € 13.466.000. De onderliggende waarde van de hypothecaire inschrijving is derhalve ruimschoots dekkend.

De zekerheden ten behoeve van de investeerders worden ingeschreven op naam van de onafhankelijke stichting van Crowdrealestate. Naast het hypotheekrecht zijn er aanvullende zekerheden van toepassing, zoals een huurverpanding en aandelenverpanding, een non-onttrekkingsverklaring, een negatieve bezwaring convenant en Change of Control convenant. Het volledige overzicht van alle van toepassing zijnde convenanten en zekerheden staat vermeld in de parallelle schuldovereenkomst.

Investeerders Crowdrealestate	€ 9.000.000	Eerste hypotheekrecht
Overwaarde	€ 13.466.000
Totale omvang	€ 22.466.000

Projectomschrijving

Hotel Maximilian is een toonaangevend hotel in Bad Griesbach met in totaal 211 hotelkamers. Daarnaast behoren diverse (hotel)aanhorigheden tot de propositie, waaronder een ondergrondse parkeerkelder. Het totale verhuurbare vloeroppervlak van het hotel bedraagt 21.000 m². Het hotel is in de jaren 80 gebouwd en verkeert in een goede staat van onderhoud.

Om verder aan de hedendaagse eisen van comfort en luxe te voldoen wordt volgend jaar middels een verruiming van deze propositie een bouwdepot ingericht. Hiermee zullen verschillende faciliteiten en kamers worden verbouwd.

De initiatiefnemer heeft het hotel verworven tijdens een periode van financiële herstructurering van de vorige eigenaar, wat heeft geleid tot een aankoop onder de marktwaarde. Dit zorgt thans reeds voor een ruime overwaarde en biedt aanzienlijke kansen voor verdere waardevermeerdering.

Marktomschrijving

De hotelmarkt in Bad Griesbach im Rottal profiteert daarnaast sterk van de aantrekkingskracht van de regio als kuuroord en golfbestemming. Door de groeiende populariteit van gezondheids- en wellnesstoerisme blijft de vraag naar hotelovernachtingen in de regio hoog. In 2023 en 2024 heeft de hotelmarkt in Beieren tekenen van herstel getoond, met een stijgende bezettingsgraad in toeristische regio’s zoals Bad Griesbach. De toenemende vraag naar ontspannings- en sportvakanties draagt bij aan een solide markt voor hotelvastgoed. Hoewel er beperkte nieuwbouw is in het segment van kuur- en golfhotels, zorgt dit voor een stabiele bezettingsgraad en sterke rendementen voor bestaande hotels.

Door de combinatie van een vaste toestroom van wellness- en golftoeristen en de relatief beperkte uitbreiding van nieuw hotelvastgoed, blijft Bad Griesbach een aantrekkelijke markt voor investeerders. De vraag naar kwalitatieve accommodaties en wellnessfaciliteiten draagt bij aan een gunstig investeringsklimaat, met stabiele huuropbrengsten en groeipotentieel binnen het luxere segment van de hotelsector.

Eindgebruiker

Het hotelobject wordt middels de aan de initiatiefnemer gelieerde vennootschap Hotel Maximilian Betriebsgesellschaft GmbH gehuurd, waarin de hotelexploitatie in eigen beheer wordt uitgevoerd. In dit kader is recent de volledige en bestaande hotelexploitatie van Hotel Maximilian overgenomen, inclusief maar niet beperkt tot personeel, gastenbestand en voorraden. Hierbij is sprake van een duidelijk administratieve scheiding tussen de vastgoedexploitatie en de hotelexploitatie.

Hotel Maximilian richt zich op golf- en wellnessliefhebbers, met een sterke focus op hoogwaardige ontspanning en sportieve activiteiten. Het hotel beschikt over uitstekende golffaciliteiten, waaronder vijf 18-holes golfbanen en diverse trainingsmogelijkheden. Voorheen genoot het hotel de status van vijfsterren, en met de geplande verbouwingen en verdere verbeteringen wordt ernaar gestreefd dit exploitatieniveau opnieuw te bereiken. Het aanbod spreekt zowel recreatieve gasten als welzijnsgerichte bezoekers aan, waarbij de golfervaring centraal staat.

Achterliggende organisatie

De lening wordt verstrekt aan Hotelimmobilie Maximilian GmbH voor de aankoop van het vastgoedobject en verdere investeringen door de initiatiefnemer in residentieel en hotelvastgoed in Duitsland. De initiatiefnemer heeft zich bewezen in het beheer en de exploitatie van een gediversifieerde vastgoedportefeuille, met een nadrukkelijke focus op de Duitse markt. Daarnaast is men actief in Nederland en Spanje.

De afgelopen decennia is een zorgvuldige portefeuille opgebouwd, bestaande uit zowel residentieel als commercieel vastgoed. De strategische focus op met name Duitsland biedt een solide basis van assets en stelt haar in staat verder te ontwikkelen en te profiteren van toekomstige groeimogelijkheden.

De door Crowdrealestate aangeboden crowdfundingdiensten vallen niet onder het depositogarantiestelsel. Dit betekent dat beleggingen die u doet via ons platform niet zijn beschermd door het wettelijke depositogarantiestelsel zoals dat geldt voor spaartegoeden bij banken. Evenmin kunnen beleggers aanspraak maken op het beleggerscompensatiestelsel. U loopt dus het risico uw volledige inleg te verliezen zonder recht op compensatie.

Conform de Europese regelgeving raden wij niet-ervaren beleggers aan om niet meer dan 10% van hun vrij belegbare vermogen te investeren in crowdfundingprojecten. Dit advies helpt u om uw financiële risico’s te spreiden en verstandig te investeren. Voor meer informatie over deze richtlijn, raadpleeg het Blad Essentiële Beleggingsinformatie (EBI).

Als belegger heeft u een wettelijke bedenktijd van vier dagen na het afronden van uw investering. Binnen deze periode kunt u uw belegging zonder opgaaf van reden en zonder kosten herroepen. Dit biedt u de mogelijkheid om uw investeringsbeslissing zorgvuldig te overwegen. Neem contact op met Crowdrealestate als u gebruik wilt maken van deze herroepingsperiode.