Hypothekenportefeuille I

Beoogd totaalrendement van 9% per jaar

U investeert met deze propositie in een zorgvuldig samengestelde mix van hypotheken voor residentieel en commercieel vastgoed in de Benelux en Duitsland. De beoogde looptijd is 18 maanden en het beoogde totaalrendement bedraagt 9% per jaar. Als investeerder krijgt u als zekerheid een hypotheekrecht met aanvullende zekerheden. Middels deze propositie heeft u eenvoudig spreiding en diversificatie vanwege de uiteenlopende eigenschappen van de onderliggende vastgoedobjecten.

De portefeuille zal bestaan uit hypotheken op vastgoed met een maatschappelijk, residentieel en commercieel karakter. Hierbij gaat het onder meer om zorgvastgoed, hotelvastgoed en grotere wooncomplexen in eigendom van professionele partijen. Door de spreiding over verschillende objecten, sectoren en landen wordt een evenwichtige risicodiversificatie gerealiseerd.

De lening wordt ingezet voor de opbouw van een gespreide portefeuille van zakelijke hypotheken, bestaande uit zowel nieuwe verstrekkingen als bestaande hypotheken met sterke zekerheden. Hiermee wordt actief ingespeeld op kansen binnen het huidige financieringslandschap.

De belangrijkste kenmerken van deze propositie zijn als volgt:

Beoogd totaalrendement van 9% per jaar;
- Vaste rente van 6,5% per jaar;
- Variabel rentecomponent van maximaal 2,5% per jaar;
Beoogde looptijd van 18 maanden;
Hypothecaire zekerheden op verhuurd vastgoed;
Loan-to-value van maximaal 80%;
Geografische spreiding;
Sectorale spreiding: zorg, wonen en hotels;
Uitsluitend bestaande bouw en lopende hypotheken;
Maandelijkse uitbetaling van de vaste rente;
Bij aflossing wordt het variabele rentecomponent vastgesteld en uitbetaald;
Direct rentedragend vanaf storting;
Eenmalige bemiddelingskosten van 0,45%.

Rendementsprognose

In de grafiek hieronder is de cumulatieve opbrengst gedurende de looptijd weergeven bij de vaste rente van 6,5% per jaar. In het onderstaande voorbeeld wordt bij de inleg van € 5.000 in de gehele looptijd van de propositie in totaal € 487,50 aan vaste rente uitbetaald. De eerste en opgebouwde rente wordt in de eerstvolgende maand na het sluiten van de propositie voldaan. Vervolgens ontvangt u maandelijks achteraf het vaste rentebedrag.

Aan het eind van de beoogde looptijd wordt u afgelost en wordt, op basis van het gerealiseerde resultaat vóór belasting van de portefeuille, de variabele rentecomponent vastgesteld. Deze is geprognotiseerd op maximaal 2,5% per jaar. De gepresenteerde rendementsprognose is gebaseerd op verwachte marktomstandigheden en projectplanning. Er is geen garantie dat deze resultaten daadwerkelijk worden behaald.

Cumulatieve opbrengst gedurende de looptijd

Inleg	€ 5.000
Vaste rente	6,5%
Beoogde looptijd	18 maanden
Totaal rendement	€ 487,50

Crowdrealestate waardering

Crowdrealestate heeft aan deze investering een risicowaardering B (Behoedzaam) toegekend. Deze inschatting houdt rekening met het hogere beoogde rendement, de spreiding binnen de portefeuille en de hypothecaire zekerheden met overwaarde. Hoewel de risico’s deels worden beheerst, brengt beleggen via crowdfunding altijd onzekerheden met zich mee, waaronder het risico van verlies van (een deel van) uw inleg. Raadpleeg het Blad Essentiële Beleggingsinformatie (EBi) voor een uitgebreide beschrijving van de risico’s.

A

23 22 21

B

20 19 18

C

17 16 15

D

14 13 12

E

11 10 9

Hypotheekrecht	Investeerders zullen overwegend het tweede recht van hypotheek verkrijgen, met in enkele gevallen het eerste recht. Daarnaast wordt een rentedepot aangehouden op de derdenrekening van de betaaldienstverlener en verpand.	4 punten
Loan-to-value	De gemiddelde loan-to-value zal, op basis van de uitgangspunten van deze propositie, maximaal 80% bedragen. De definitieve verhouding tussen leningbedrag en marktwaarde van het onderpand wordt voorafgaand aan de stortingsverzoeken vastgelegd in het Blad Essentiële Beleggingsinformatie (EBi).	1 punten
Match locatie met sector	De portefeuille wordt opgebouwd uit objecten in sectoren met een stabiele huurvraag, waaronder maatschappelijk vastgoed, hotels en huurwoningen.	3 punten
Bezetting	De onderliggende objecten zullen naar verwachting grotendeels verhuurd zijn bij opname in de portefeuille. Hiermee wordt aangesloten bij sectoren waar sprake is van structurele huurvraag.	2 punten
Projectfase	De portefeuille zal uitsluitend bestaan uit bestaande bouw of reeds verstrekte hypotheken, wat een lager ontwikkelrisico met zich meebrengt.	3 punten
Trackrecord	De initiatiefnemer beschikt over brede ervaring omtrent het structureren en securitiseren van hypothekenportefeuilles.	3 punten
Looptijd	De beoogde looptijd is 18 maanden.	3 punten
Totaal		19 punten

Financieringsopbouw

De lening wordt verstrekt aan de projecteigenaar voor het verwerven van bestaande zakelijke hypotheken en het verstrekken van nieuwe hypotheken aan professionele vastgoedpartijen. Een deel van het leningbedrag wordt gereserveerd voor aanverwante kosten, waaronder een rentedepot ter dekking van de vaste rente-uitkeringen aan investeerders gedurende de looptijd.

Het drempelbedrag van deze propositie bedraagt € 500.000, het streefbedrag is vastgesteld op € 5.000.000. Als investeerder verkrijgt u zekerheid in de vorm van hypothecaire inschrijvingen op de onderliggende vastgoedobjecten binnen de portefeuille.

De hypotheken worden op objectniveau verstrekt, deels in combinatie met bancaire financiering (waarbij Crowdrealestate doorgaans het tweede hypotheekrecht verkrijgt), en deels zonder bank, waarbij het eerste recht van hypotheek wordt gevestigd ten gunste van investeerders via Crowdrealestate.

De verhouding tussen het totale leningbedrag (inclusief eventuele bancaire financiering) en de marktwaarde van het onderpand bedraagt gemiddeld maximaal 80%. Onderstaande bedragen zijn indicatief en gebaseerd op een verwachte portefeuilleomvang van deze propositie van € 30.000.000.

Maximale bankfinanciering	€ 19.000.000	Eerste hypotheekrecht
Investeerders Crowdrealestate	€ 5.000.000	Hoofdzakelijk tweede hypotheekrecht
Minimale overwaarde	€ 6.000.000
Totale omvang	€ 30.000.000

Projectomschrijving

De hypothekenportefeuille zal bestaan uit een ruime spreiding van zakelijke hypotheken op vastgoedobjecten in de Benelux en Duitsland. Het betreft zowel residentieel als commercieel vastgoed dat in eigendom is van professionele vastgoedpartijen. De exacte samenstelling van de portefeuille, inclusief informatie over de onderliggende objecten, locaties en zekerheden, wordt vastgelegd in het Blad Essentiële Beleggingsinformatie (EBi) en gepubliceerd voorafgaand aan het afronden van uw investering.

Zakelijke hypotheken zijn hypothecaire leningen die worden verstrekt aan ondernemingen of institutionele vastgoedbeleggers. Deze leningen worden ingezet voor uiteenlopende doeleinden, zoals de aankoop, herfinanciering of herontwikkeling van vastgoed. Dit kan betrekking hebben op diverse typen objecten, waaronder huurwoningen, zorgvastgoed, hotelvastgoed of andere commerciële functies.

In tegenstelling tot de meeste proposities op Crowdrealestate, waarbij wordt geïnvesteerd in één specifiek vastgoedproject, biedt deze propositie toegang tot een gespreide portefeuille van zakelijke hypotheken. Dat betekent dat u indirect deelneemt in meerdere financieringstransacties via zorgvuldig gestructureerde financieringen. Deze opzet biedt automatische spreiding over sectoren en regio’s en de mogelijkheid tot een hoger totaalrendement.

De markt voor zakelijke hypotheken in de Benelux en Duitsland wordt ondersteund door een solide juridisch kader, transparante zekerhedenstructuren en een volwassen markt. Dit maakt het mogelijk om financieringstransacties op een gestructureerde en beheerste wijze te plaatsen.

Binnen deze propositie kunnen ook vorderingsrechten (non-performing loans, NPL’s) onderdeel uitmaken van de hypothekenportefeuille. NPL’s zijn zakelijke vorderingen waarbij tijdelijk geen betalingen worden verricht. In dergelijke gevallen kunnen de onderliggende zekerheden, zoals hypothecaire inschrijvingen, worden uitgewonnen. Aankoop van deze rechten onder economische waarde kan, bij zorgvuldig beheer, leiden tot aantrekkelijke extra rendementskansen, mits deze vorderingen voldoen aan de voorwaarden en zekerheidsstructuur zoals vastgesteld binnen deze propositie.

Marktomschrijving

De vastgoedmarkten in zowel Duitsland als de Benelux worden gekenmerkt door een stabiele huurdersbasis en een goed ontwikkelde juridische en financiële infrastructuur. In Duitsland bestaat een groot deel van de woningmarkt uit huurwoningen, mede door relatief lage huurprijzen en een sterke huurderscultuur. De betrouwbaarheid van huurders en het gereguleerde huurbeleid dragen bij aan een voorspelbaar rendement op residentieel vastgoed.

Ook commercieel vastgoed in Duitsland biedt interessante uitgangspunten voor investeerders. Segmenten zoals logistiek, hotels en maatschappelijk vastgoed kennen een aanhoudende vraag. Hoewel kantoren selectiever worden gefinancierd, blijven hoogwaardige objecten op A-locaties gewild, mede door de transitie naar duurzame huisvesting.

Binnen de Benelux is sprake van een vergelijkbare, zij het kleinschaligere, dynamiek. De vraag naar huurwoningen blijft toenemen door demografische trends zoals vergrijzing en individualisering. In de commerciële markt blijven met name logistiek en hotelvastgoed aantrekkelijk, mede door hun sterke aansluiting bij internationale handel en toerisme. De kantorenmarkt beweegt richting duurzame en multifunctionele gebouwen op strategische locaties.

Deze marktomstandigheden vormen een solide basis voor het verstrekken van zakelijke hypotheken op vastgoedobjecten in deze regio’s. De verwachte spreiding over verschillende landen, sectoren en typen vastgoedobjecten draagt bij aan een gebalanceerd risicoprofiel binnen deze propositie.

Achterliggende organisatie

De lening wordt verstrekt aan Real Estate Securitization I B.V. voor de opbouw van een gespreide portefeuille van zakelijke hypotheken. Deze portefeuille omvat zowel nieuwe verstrekkingen als bestaande zakelijke hypotheken die zijn geselecteerd op basis van kwaliteit, zekerheidswaarde en een passende loan-to-value verhouding.

De initiatiefnemer beschikt over decennialange ervaring op de vastgoedmarkt in Nederland en Duitsland, met diepgaande expertise in zowel residentieel als commercieel vastgoed in metropoolregio’s, A-steden en secundaire gebieden. De onderneming is gespecialiseerd in het strategisch verstrekken van zakelijke hypotheken en het verwerven van vorderingsrechten binnen een gestructureerd juridisch en financieel kader. Deze aanpak heeft geleid tot een consistent trackrecord van waardecreatie en risicobeheersing.

De door Crowdrealestate aangeboden crowdfundingdiensten vallen niet onder het depositogarantiestelsel. Dit betekent dat beleggingen die u doet via ons platform niet zijn beschermd door het wettelijke depositogarantiestelsel zoals dat geldt voor spaartegoeden bij banken. Evenmin kunnen beleggers aanspraak maken op het beleggerscompensatiestelsel. U loopt dus het risico uw volledige inleg te verliezen zonder recht op compensatie.

Conform de Europese regelgeving raden wij niet-ervaren beleggers aan om niet meer dan 10% van hun vrij belegbare vermogen te investeren in crowdfundingprojecten. Dit advies helpt u om uw financiële risico’s te spreiden en verstandig te investeren. Voor meer informatie over deze richtlijn, raadpleeg het Blad Essentiële Beleggingsinformatie (EBI).

Als belegger heeft u een wettelijke bedenktijd van vier dagen na het afronden van uw investering. Binnen deze periode kunt u uw belegging zonder opgaaf van reden en zonder kosten herroepen. Dit biedt u de mogelijkheid om uw investeringsbeslissing zorgvuldig te overwegen. Neem contact op met Crowdrealestate als u gebruik wilt maken van deze herroepingsperiode.