Op 15 september 2026 is het pakket Belastingplan 2027 aangeboden aan de Tweede Kamer. Voor investeerders in vastgoedleningen zijn twee zaken van belang. Het aangekondigde nieuwe stelsel voor box 3 is opnieuw uitgesteld en het fictieve rendement op vorderingen gaat omhoog.
Uitstel van het nieuwe box 3-stelsel
De Wet werkelijk rendement box 3 is in februari 2026 aangenomen door de Tweede Kamer, maar strandde vervolgens in de Eerste Kamer. In aanloop naar Prinsjesdag bleek dat de coalitie het wetsvoorstel niet in stemming wil brengen maar vooruit wil schuiven. Invoering per 1 januari 2028 is daarmee onwaarschijnlijk geworden. Als alternatief wordt een vermogenswinstbelasting verkend, waarbij pas wordt geheven op het moment van verkoop. Voor u betekent dit dat de systematiek in 2027 gelijk blijft aan die van dit jaar.
Het fictieve rendement in 2027
Wanneer u investeert via Crowdrealestate, verstrekt u feitelijk een lening en heeft u een vordering op de onderneming. Een vordering valt in box 3 onder de categorie overige bezittingen en niet onder banktegoeden. Het fictieve rendement voor die categorie stijgt komend jaar, het tarief en het heffingvrij vermogen wijzigen nauwelijks.
| Box 3 | 2026 | 2027 |
| Heffingvrij vermogen per persoon | € 59.357 | € 60.098 |
| Heffingvrij vermogen fiscale partners | € 118.714 | € 120.196 |
| Banktegoeden | 1,28% (voorlopig) | 1,27% (voorlopig) |
| Overige bezittingen | 6,00% | 6,37% |
| Schulden | 2,70% (voorlopig) | 2,85% (voorlopig) |
| Tarief | 36% | 36% |
Effectief wordt daarmee 2,29% van de waarde van uw vordering belast, tegenover 2,16% in 2026. Over een uitstaande investering van € 50.000 die volledig boven het heffingvrij vermogen uitkomt, betekent dit een heffing van circa € 1.147 in plaats van circa € 1.080. De daadwerkelijke belasting die u betaalt, is afhankelijk van uw persoonlijke situatie en de samenstelling van uw vermogen. Bepalend is uitsluitend de stand per 1 januari.
Werkelijk rendement
Volgens uitspraken van de Hoge Raad moet de Belastingdienst uitgaan van uw werkelijk rendement als dit lager is dan het fictieve rendement. Deze tegenbewijsregeling blijft in 2027 bestaan. Bij een vordering bestaat het werkelijke rendement uit de ontvangen rente, vermeerderd of verminderd met de waardeverandering van de vordering. De vergelijking wordt gemaakt over uw volledige vermogen in box 3 en niet per bezitting.
Investeren vanuit een onderneming
Wanneer u investeert vanuit een onderneming, wordt de ontvangen rente belast met vennootschapsbelasting. De tarieven blijven in 2027 ongewijzigd op 19% voor winsten tot € 200.000 en 25,8% daarboven. Wordt de winst als dividend uitgekeerd naar privé, dan gelden in box 2 opnieuw de tarieven van 24,5% en 31%, waarbij de schijfgrens stijgt van € 68.843 naar € 69.607. Anders dan in box 3 wordt hier geheven over hetgeen feitelijk wordt ontvangen en kan een vordering worden afgewaardeerd wanneer de debiteur zijn verplichtingen niet nakomt.
Advies en ondersteuning
Het pakket Belastingplan 2027 bestaat uit wetsvoorstellen waarover de Tweede en Eerste Kamer nog moeten stemmen. De definitieve percentages en bedragen worden aan het einde van dit jaar vastgesteld. Omdat de belastingregels kunnen variëren op basis van persoonlijke of zakelijke omstandigheden en Crowdrealestate geen fiscaal advies verstrekt, adviseren wij u bij specifieke vragen contact op te nemen met een belastingadviseur of direct met de Belastingdienst.
Investeren brengt risico's met zich mee. U kunt uw inleg geheel of gedeeltelijk verliezen. Lees het essentiële-beleggingsinformatieblad per project voordat u investeert.
Bron: https://www.rijksoverheid.nl/themas/belastingen-uitkeringen-en-toeslagen/belastingplan