Appartementen Noordrijn-Westfalen

U investeert middels deze private placement in 110 appartementen, gevestigd in elf aaneengesloten appartementencomplexen in het Duitse Werdohl, gelegen in de deelstaat Noordrijn-Westfalen. De beoogde looptijd is 12 maanden en de vaste rente bedraagt 9% per jaar. Als investeerder krijgt u een eerste recht van hypotheek. De loan-to-value bedraagt 69%.

De 110 woningen zijn verspreid over elf appartementencomplexen en beschikken over 2- tot 5-kamers. De woningen verkeren in een goede staat van onderhoud door moderniseringen in 2022. De huidige bezettingsgraad bedraagt circa 50%. Het opwaartse huurpotentieel is gunstig.

HPI Grundbesitz X B.V. is gevestigd in Breda en heeft als strategische doelstelling het beleggen in bestaand onroerend goed om daarbij waarde te creëren. De organisatie is financieel sterk en al geruime tijd actief op de Duitse vastgoedmarkt. De focus ligt hierbij voornamelijk op woningvastgoed, waarbij het optimaliseren van de vastgoedportefeuille centraal staat.

De belangrijkste kenmerken van deze private placement zijn als volgt:

• Beoogde looptijd van 12 maanden;
• Vaste rente van 9% per jaar;
• Eerste recht van hypotheek;
• Loan-to-value van 69%;
• Spreiding over 110 huurwoningen;
• Aantrekkelijk opwaarts huurpotentieel;
• Gelegen nabij de steden Lüdenscheid en Dortmund;
• Zeer ervaren achterliggende organisatie;
• Rentebetaling per kwartaal;
• Direct rentedragend vanaf storting;
• Vrij van eenmalige bemiddelingskosten;
• Investeren vanaf € 100.000.

De vastgoedportefeuille bestaat uit 110 appartementen, verdeeld over elf aaneengesloten woongebouwen aan de Auf dem Bremfeld in Werdohl (Noordrijn-Westfalen). Het betreft de huisnummers 6 tot en met 26, gelegen in een rustige woonwijk aan de rand van het centrum.

De elf woongebouwen zijn uniform van opzet: elk object heeft een gestucte gevel met een donker zadeldak, voorzien van dakkapellen voor de zolderappartementen. Deze eenduidige uitstraling maakt het beheer efficiënt en geeft het complex een verzorgde, samenhangende aanblik. Aan de achterzijde van de gebouwen bevinden zich gemeenschappelijke tuinen met groenvoorzieningen en speeltoestellen voor kinderen. 

Elk gebouw telt tien wooneenheden, verdeeld over vier woonlagen: begane grond, eerste verdieping, tweede verdieping en een dakappartement. De appartementen variëren van compacte 2-kamerappartementen tot ruimere 5-kamerwoningen, geschikt voor uiteenlopende huishoudensgroottes. De totale verhuurbare vloeroppervlakte bedraagt circa 4.700 m².

De objecten zijn in 2019 gunstig aangekocht tegen een prijs die ruim onder de huidige marktwaarde ligt. Sindsdien is de bezettingsgraad gestaag gestegen en zijn in 2022 diverse moderniseringen doorgevoerd aan de verhuurde eenheden. Het gebouw aan huisnummer 16 (10 eenheden) wordt momenteel voorbereid voor een grondige renovatie. Na afronding hiervan komt aanvullend huurpotentieel beschikbaar.

De Duitse woningmarkt wordt gekenmerkt door een hoge mate van huurderschap: meer dan de helft van de huishoudens huurt een woning. In regio Noordrijn-Westfalen blijft de huurmarkt dominant aanwezig, mede doordat de huurprijzen daar relatief laag zijn in vergelijking met andere delen van Duitsland. Hierdoor blijft huren een logische keuze voor veel huishoudens.

Tevens is er sprake van sociaaldemografische ontwikkelingen, die de vraag naar kleinere huurwoningen stimuleren. De gemiddelde huishoudensgrootte neemt af, onder meer door vergrijzing en individualisering van de samenleving. Dit vergroot de behoefte aan compacte, goed indeelbare appartementen, zoals die in deze propositie worden aangeboden.

Daarnaast spelen lokale factoren een rol in de woonvraag. Noordrijn-Westfalen wordt gekenmerkt door een sterke verstedelijking met economische zwaartepunten zoals Düsseldorf, Keulen, Dortmund en Essen. Stedelijke centra bieden ruime werkgelegenheidsmogelijkheden en trekken jonge professionals, studenten en internationale werknemers aan. Tegelijkertijd kennen omliggende regio’s en middelgrote steden een aantrekkelijker prijsniveau en rustigere woonmilieus, waardoor zij populair zijn bij gezinnen, ouderen en forenzen. Deze combinatie van economische dynamiek, goede infrastructuur en relatief betaalbare woonopties buiten de kernsteden maakt de regio aantrekkelijk voor een brede en diverse huurdersgroep.

De appartementen zijn gericht op particuliere huurders in het betaalbare segment, met name kleinere huishoudens, alleenstaanden en senioren. De woningen bieden een functionele indeling en een rustige ligging, met een gemiddelde oppervlakte van circa 46 m².

De huidige jaarhuur bedraagt circa € 120.000 bij een bezettingsgraad van circa 50%. Eén woongebouw (10 eenheden) is momenteel niet bewoonbaar en wordt voorbereid voor renovatie. Bij volledige verhuur van alle eenheden tegen marktconforme huurprijzen wordt de huurpotentie geschat op circa € 200.000 per jaar.

De focus ligt de komende periode op verdere renovaties en verhoging van de bezettingsgraad.