Appartementen Noordrijn-Westfalen

U investeert middels deze private placement in 110 appartementen, gevestigd in elf naastgelegen appartementencomplexen in het Duitse Werdohl, gelegen in de deelstaat Noordrijn-Westfalen. De beoogde looptijd is 24 maanden en de vaste rente bedraagt 8% per jaar. Als investeerder krijgt u een eerste recht van hypotheek. De loan-to-value bedraagt 68%.

De 110 woningen zijn verspreid over elf appartementencomplexen en beschikken over 2- tot 5-kamers. De woningen zijn volledig verhuurd en verkeren in een goede staat van onderhoud door een renovatie in 2022. De bezettingsgraad van de appartementen bedraagt circa 55%. Het opwaartse huurpotentieel is gunstig.

HPI Grundbesitz X B.V. is gevestigd in Breda en heeft als strategische doelstelling het beleggen in bestaand onroerend goed om daarbij waarde te creëren. De organisatie is financieel sterk en al geruime tijd actief op de Duitse vastgoedmarkt. De focus ligt hierbij voornamelijk op woningvastgoed, waarbij het optimaliseren van de vastgoedportefeuille centraal staat.

De belangrijkste kenmerken van deze private placement zijn als volgt:

• Beoogde looptijd van 24 maanden;
• Vaste rente van 8% per jaar;
• Eerste recht van hypotheek;
• Loan-to-value van 68%;
• Spreiding over 110 huurwoningen;
• Aantrekkelijk opwaarts huurpotentieel;
• Gelegen nabij de steden Lüdenscheid en Dortmund;
• Zeer ervaren achterliggende organisatie;
• Rentebetaling per kwartaal;
• Direct rentedragend vanaf storting;
• Vrij van eenmalige bemiddelingskosten (0,45%);
• Investeren vanaf € 100.000.

De vastgoedportefeuille van deze private placement bestaat uit in totaal 110 appartementen, verdeeld over meerdere appartementsgebouwen in de Duitse plaatsen Werdohl (Saksen) en Mesekenhagen (Mecklenburg-Voorpommern). Beide locaties bevinden zich aan de rand van de dorpskernen en bieden een rustige woonomgeving in een landelijke context. 

De totale verhuurbare vloeroppervlakte bedraagt circa 4.278 m². Aansluitend aan het wooncomplex bevindt zich een aparte parkeerfaciliteit voor bewoners.

De Duitse woningmarkt wordt gekenmerkt door een hoge mate van huurderschap: meer dan de helft van de huishoudens huurt een woning. In regio Noordrijn-Westfalen blijft de huurmarkt dominant aanwezig, mede doordat de huurprijzen daar relatief laag zijn in vergelijking met andere delen van Duitsland. Hierdoor blijft huren een logische keuze voor veel huishoudens.

Tevens is er sprake van sociaaldemografische ontwikkelingen, die de vraag naar kleinere huurwoningen stimuleren. De gemiddelde huishoudensgrootte neemt af, onder meer door vergrijzing en individualisering van de samenleving. Dit vergroot de behoefte aan compacte, goed indeelbare appartementen, zoals die in deze propositie worden aangeboden.

Daarnaast spelen lokale factoren een rol in de woonvraag. Noordrijn-Westfalen wordt gekenmerkt door een sterke verstedelijking met economische zwaartepunten zoals Düsseldorf, Keulen, Dortmund en Essen. Stedelijke centra bieden ruime werkgelegenheidsmogelijkheden en trekken jonge professionals, studenten en internationale werknemers aan. Tegelijkertijd kennen omliggende regio’s en middelgrote steden een aantrekkelijker prijsniveau en rustigere woonmilieus, waardoor zij populair zijn bij gezinnen, ouderen en forenzen. Deze combinatie van economische dynamiek, goede infrastructuur en relatief betaalbare woonopties buiten de kernsteden maakt de regio aantrekkelijk voor een brede en diverse huurdersgroep.

De 110 appartementen in deze propositie zijn gericht op particuliere huurders in het betaalbare segment, met een focus op kleinere huishoudens, alleenstaanden en senioren. De appartementen bieden een functionele indeling, rustige ligging en zijn voorzien van basale voorzieningen zoals bergingen en parkeerplaatsen. Daarmee sluiten zij goed aan op de lokale woonvraag.

De totale jaarlijkse huurinkomsten bedraagt circa € 120.310,80 , wat neerkomt op een gemiddelde maandhuur van € 225 per appartement. Met een gemiddelde oppervlakte van 43 m². De bezettingsgraad bedraagt circa 55%. Op basis van de huidige bezetting ligt de gemiddelde huurprijs op een marktconform niveau, maar er is duidelijk ruimte voor verbetering. De huurpotentie bij volledige bezetting wordt geschat op circa € 200.000 per jaar. De focus ligt de komende jaren op de verhoging van de bezettingsgraad. De rentebetalingen over de volledige looptijd worden meegefinancierd en voldaan vanuit een rentedepot.