Hypothekenportefeuille II

Beoogd totaalrendement van 9% per jaar

U investeert met deze propositie in een zorgvuldig samengestelde mix van hypotheken voor residentieel en commercieel vastgoed in Duitsland. De beoogde looptijd is 18 maanden en het beoogde totaalrendement bedraagt maximaal 9% per jaar. Als investeerder krijgt u als zekerheid een hypotheekrecht met aanvullende zekerheden. Middels deze propositie heeft u eenvoudig spreiding en diversificatie vanwege de uiteenlopende eigenschappen van de onderliggende vastgoedobjecten.

De portefeuille zal bestaan uit hypotheken op vastgoed met een maatschappelijk, residentieel en commercieel karakter. Hierbij gaat het onder meer om zorgvastgoed en grotere wooncomplexen. Door de diversificatie over verschillende objecten met uiteenlopende kenmerken wordt een evenwichtige risicodiversificatie gerealiseerd.

De lening wordt ingezet voor de opbouw van een gespreide portefeuille van zakelijke hypotheken met passende zekerheden. Hiermee wordt actief ingespeeld op kansen binnen het huidige financieringslandschap. De definitieve samenstelling van de portefeuille wordt vastgelegd in het Blad Essentiële Beleggingsinformatie (EBi).

De belangrijkste kenmerken van deze propositie zijn als volgt:

Beoogd totaalrendement van 9% per jaar;
- Vaste rente van 7,5% per jaar;
- Variabel rentecomponent van maximaal 1,5% per jaar;
Beoogde looptijd van 18 maanden;
Hypothecaire zekerheden op verhuurd vastgoed;
Loan-to-value van maximaal 80%;
Geografische spreiding;
Sectorale spreiding: maatschappelijk, wonen en commercieel;
Uitsluitend bestaande bouw en lopende hypotheken;
Maandelijkse uitbetaling van de vaste rente;
Bij aflossing wordt het variabele rentecomponent vastgesteld en uitbetaald;
Direct rentedragend vanaf storting;
Eenmalige bemiddelingskosten van 0,45%.

Projected return

In de grafiek hieronder is de cumulatieve opbrengst gedurende de looptijd weergeven bij de vaste rente van 7,5% per jaar. In het onderstaande voorbeeld wordt bij de inleg van € 5.000 in de gehele looptijd van de propositie in totaal € 562,5 aan vaste rente uitbetaald. De eerste en opgebouwde rente wordt in de eerstvolgende maand na het sluiten van de propositie voldaan. Vervolgens ontvangt u maandelijks achteraf het vaste rentebedrag.

Aan het eind van de beoogde looptijd wordt u afgelost en wordt, op basis van het gerealiseerde resultaat vóór belasting van de portefeuille, de variabele rentecomponent vastgesteld. Deze is geprognotiseerd op maximaal 1,5% per jaar. De gepresenteerde rendementsprognose is gebaseerd op verwachte marktomstandigheden en projectplanning. Er is geen garantie dat deze resultaten daadwerkelijk worden behaald.

Cumulative return during the funding period

Investment	€5,000
Fixed interest	7,5%
Estimated duration	18 months
Total return	€562.50

Crowdrealestate valuation

Crowdrealestate heeft aan deze investering een risicowaardering B (Behoedzaam) toegekend. Deze inschatting houdt rekening met het hogere beoogde rendement, de spreiding binnen de portefeuille en de hypothecaire zekerheden met overwaarde. Hoewel de risico’s deels worden beheerst, brengt beleggen via crowdfunding altijd onzekerheden met zich mee, waaronder het risico van verlies van (een deel van) uw inleg. Raadpleeg het Blad Essentiële Beleggingsinformatie (EBi) voor een uitgebreide beschrijving van de risico’s.

A

23 22 21

B

20 19 18

C

17 16 15

D

14 13 12

E

11 10 9

Hypotheekrecht	Investeerders zullen het tweede recht van hypotheek verkrijgen. Daarnaast wordt een rentedepot aangehouden op de derdenrekening van de betaaldienstverlener en verpand.	4 points
Loan-to-value	De gemiddelde loan-to-value zal, op basis van de uitgangspunten van deze propositie, maximaal 80% bedragen. De definitieve verhouding tussen leningbedrag en marktwaarde van het onderpand is vastgelegd in het Blad Essentiële Beleggingsinformatie (EBi).	1 points
Match locatie met sector	De portefeuille wordt opgebouwd uit objecten in sectoren met een stabiele huurvraag, waaronder maatschappelijk vastgoed en huurwoningen.	3 points
Bezetting	De onderliggende objecten zullen naar verwachting grotendeels verhuurd zijn bij opname in de portefeuille. Hiermee wordt aangesloten bij sectoren waar sprake is van structurele huurvraag.	2 points
Projectfase	De portefeuille zal uitsluitend bestaan uit reeds verstrekte hypotheken voor overwegend bestaande projecten (bestaande bouw).	3 points
Trackrecord	De initiatiefnemer beschikt over brede ervaring omtrent het structureren en securitiseren van hypothekenportefeuilles.	3 points
Looptijd	De beoogde looptijd is 18 maanden.	3 points
Total		19 points

Funding structure

De lening wordt verstrekt aan de projecteigenaar voor het verwerven van bestaande zakelijke hypotheken. Een deel van het leningbedrag wordt gereserveerd voor aanverwante kosten, waaronder een rentedepot ter dekking van de vaste rente-uitkeringen aan investeerders gedurende de looptijd.

Het drempelbedrag van deze propositie bedraagt € 500.000, het streefbedrag is vastgesteld op € 3.900.000. Als investeerder verkrijgt u zekerheid in de vorm van hypothecaire inschrijvingen op de onderliggende vastgoedobjecten binnen de portefeuille.

De hypotheken zijn op objectniveau verstrekt, in combinatie met bancaire financiering, waarbij een tweede recht van hypotheek wordt gevestigd ten behoeve van de investeerders en wordt ingeschreven op naam van de onafhankelijke stichting van Crowdrealestate.

Voorafgaand aan het verzoek tot storting worden de verdere eigenschappen van de onderliggende vastgoedobjecten nader uiteengezet op de projectpagina en in het Blad Essentiële Beleggingsinformatie (EBi).

Bank	€13,749,000	Eerste hypotheekrecht
Investeerders Crowdrealestate	€3,900,000	Tweede hypotheekrecht
Overwaarde	€5,071,000
Total scale	€22,720,000

Project description

De hypothekenportefeuille zal bestaan uit een ruime spreiding van zakelijke hypotheken op vastgoedobjecten in Duitsland. Het betreft zowel residentieel als commercieel vastgoed dat in eigendom is van professionele vastgoedpartijen. De exacte samenstelling van de portefeuille, inclusief informatie over de onderliggende objecten, locaties en zekerheden, wordt vastgelegd in het Blad Essentiële Beleggingsinformatie (EBi).

Zakelijke hypotheken zijn hypothecaire leningen die worden verstrekt aan ondernemingen of institutionele vastgoedbeleggers. Deze leningen worden ingezet voor uiteenlopende doeleinden, zoals de aankoop, herfinanciering of herontwikkeling van vastgoed. Dit kan betrekking hebben op diverse typen objecten, waaronder huurwoningen, zorgvastgoed, hotelvastgoed of andere commerciële functies.

In tegenstelling tot de meeste proposities op Crowdrealestate, waarbij wordt geïnvesteerd in één specifiek vastgoedproject, biedt deze propositie toegang tot een gespreide portefeuille van zakelijke hypotheken. Dat betekent dat u indirect deelneemt in meerdere financieringstransacties via zorgvuldig gestructureerde financieringen. Deze opzet biedt automatische spreiding over sectoren en regio’s en de mogelijkheid tot een hoger totaalrendement.

De markt voor zakelijke hypotheken in Duitsland wordt ondersteund door een solide juridisch kader, transparante zekerhedenstructuren en een volwassen markt. Dit maakt het mogelijk om financieringstransacties op een gestructureerde en beheerste wijze te plaatsen.

Binnen deze propositie kunnen ook vorderingsrechten (non-performing loans, NPL’s) onderdeel uitmaken van de hypothekenportefeuille. NPL’s zijn zakelijke vorderingen waarbij tijdelijk geen betalingen worden verricht. In dergelijke gevallen kunnen de onderliggende zekerheden, zoals hypothecaire inschrijvingen, worden uitgewonnen. Aankoop van deze rechten onder economische waarde kan, bij zorgvuldig beheer, leiden tot aantrekkelijke extra rendementskansen, mits deze vorderingen voldoen aan de voorwaarden en zekerheidsstructuur zoals vastgesteld binnen deze propositie.

Market description

De vastgoedmarkt in Duitsland wordt gekenmerkt door een stabiele huurdersbasis en een goed ontwikkelde juridische en financiële infrastructuur. In Duitsland bestaat een groot deel van de woningmarkt uit huurwoningen, mede door relatief lage huurprijzen en een sterke huurderscultuur. De betrouwbaarheid van huurders en het gereguleerde huurbeleid dragen bij aan een voorspelbaar rendement op residentieel vastgoed.

Ook commercieel vastgoed in Duitsland biedt interessante uitgangspunten voor investeerders. Segmenten zoals logistiek, hotels en maatschappelijk vastgoed kennen een aanhoudende vraag. Hoewel kantoren selectiever worden gefinancierd, blijven hoogwaardige objecten op A-locaties gewild, mede door de transitie naar duurzame huisvesting.

Deze marktomstandigheden vormen een solide basis voor het verstrekken van zakelijke hypotheken in Duitsland. De verwachte spreiding over sectoren en typen vastgoedobjecten draagt bij aan een gebalanceerd risicoprofiel binnen deze propositie.

Underlying organisation

De lening wordt verstrekt aan Real Estate Securitization I B.V. voor de opbouw van een gespreide portefeuille van zakelijke hypotheken. Deze portefeuille omvat bestaande zakelijke hypotheken die zijn geselecteerd op basis van kwaliteit, zekerheidswaarde en een passende loan-to-value verhouding.

De initiatiefnemer beschikt over decennialange ervaring op de vastgoedmarkt in Nederland en Duitsland, met diepgaande expertise in zowel residentieel als commercieel vastgoed in metropoolregio’s, A-steden en secundaire gebieden. De onderneming is gespecialiseerd in het strategisch verstrekken van zakelijke hypotheken en het verwerven van vorderingsrechten binnen een gestructureerd juridisch en financieel kader. Deze aanpak heeft geleid tot een consistent trackrecord van waardecreatie en risicobeheersing.

The crowdfunding services offered by Crowdrealestate are not covered by the deposit guarantee scheme. This means that investments you make through our platform are not protected by the statutory deposit guarantee scheme that applies to savings held with banks. Likewise, investors cannot claim compensation under the investor compensation scheme. Therefore, you run the risk of losing your entire investment without any right to compensation.

In line with European regulations, we advise non-experienced investors not to invest more than 10% of their freely investable assets in crowdfunding projects. This recommendation helps you to spread your financial risks and invest wisely. For more information about this guideline, please refer to the Key Investment Information Sheet (EBI).

As an investor, you have a statutory reflection period of four days after completing your investment. Within this period, you can withdraw your investment without giving any reason and without incurring any costs. This allows you to carefully reconsider your investment decision. Please contact Crowdrealestate if you wish to make use of this withdrawal period.