Familiehotel Das Ludwig

Eerste hypotheekrecht en een loan-to-value van maximaal 50%

U investeert middels deze propositie in 108 hotelkamers in Bad Griesbach im Rottal in de Duitse deelstaat Beieren. De beoogde looptijd is 24 maanden en de vaste rente bedraagt 7,5% per jaar. Als investeerder krijgt u als zekerheid op het object een eerste recht van hypotheek met aanvullende zekerheden. De loan-to-value van de onderliggende waarde bedraagt maximaal 50%.

In familiehotel Das Ludwig bevinden zich 89 hotelkamers. Dit hotelobject ligt ten zuidwesten van Bad Griesbach en biedt voorzieningen voor alle leeftijden. In het complex bevinden zich diverse sport-, wellness- en kinderfaciliteiten. Bad Griesbach staat bekend als kuuroord vanwege haar beroemde thermale en geneeskrachtige mineraalwaterbronnen. Daarnaast bevindt zich hier het grootste golfresort van Europa. De overige hotelkamers bevinden zich in een wellnesshotel dat eveneens in dit kuuroord is gelegen.

De lening wordt verstrekt aan de projecteigenaar voor de aankoop van het object en verdere vastgoedinvesteringen door de initiatiefnemer. De initiatiefnemer heeft een uitgebreid trackrecord en beschikt over een gespreide vastgoedportefeuille in binnen- en buitenland.

Belangrijkste kenmerken van deze propositie:

Vaste rente van 7,5% per jaar;
Beoogde looptijd van 24 maanden;
Eerste recht van hypotheek;
Verpanding van de huuropbrengsten;
Loan-to-value van maximaal 50%;
Volledig verhuurd (bezettingsgraad van 100%);
Spreiding over meerdere hotels;
Faciliteiten voor een brede doelgroep;
Ervaren projecteigenaar;
Maandelijkse uitbetaling;
Direct rentedragend vanaf storting;
Eenmalige bemiddelingskosten van 0,45%.

Projected return

In de grafiek hieronder is de cumulatieve opbrengst gedurende de looptijd weergeven bij de vaste rente van 7,5% per jaar. In het onderstaande voorbeeld wordt bij een inleg van € 5.000 in de gehele looptijd van de propositie in totaal € 750 aan rente uitbetaald. De eerste en opgebouwde rente wordt in de eerstvolgende maand na het sluiten van de propositie voldaan. Vervolgens ontvangt u maandelijks achteraf het vaste rentebedrag. Aan het eind van de beoogde looptijd wordt u afgelost middels een herfinanciering of verkoop van het object. De gepresenteerde rendementsprognose is gebaseerd op verwachte marktomstandigheden en projectplanning. Er is geen garantie dat deze resultaten daadwerkelijk worden behaald.

Cumulative return during the funding period

Investment	€5,000
Fixed interest	7,5%
Estimated duration	24 months
Total return	€750.00

Crowdrealestate valuation

Crowdrealestate heeft aan deze investering een risicowaardering A (Defensief) toegekend. Mede gezien het eerste recht van hypotheek met ruime overwaarde en een bezettingsgraad van 100%, is dit een stabiele en solide investering. Hoewel deze investering als defensief wordt beschouwd, brengt beleggen via crowdfunding altijd risico’s met zich mee, waaronder het risico dat u uw volledige inleg kunt verliezen. Raadpleeg het Blad Essentiële Beleggingsinformatie (EBi) voor een uitgebreide beschrijving van de risico's.

A

23 22 21

B

20 19 18

C

17 16 15

D

14 13 12

E

11 10 9

Hypotheekrecht	De investeerders van Crowdrealestate krijgen het eerste recht van hypotheek.	5 points
Loan-to-value	De loan-to-value op basis van de huidige (voorlopige) marktwaarde bedraagt maximaal 50%.	2 points
Match locatie met sector	De centrale en strategische ligging van het object sluit goed aan bij de eisen en verwachtingen van de huurder, wat resulteert in een duurzame en stabiele vraag.	3 points
Bezetting	Het object is volledig verhuurd en kent derhalve een bezettingsgraad van 100%.	3 points
Projectfase	Het project betreft bestaande bouw, wat minder risico's met zich meebrengt vergeleken met projecten in de ontwikkelingsfase.	3 points
Trackrecord	De initiatiefnemer is ervaren.	3 points
Looptijd	De beoogde looptijd is 24 maanden.	3 points
Extra zekerheid	Verpanding van de huuropbrengsten en een verpanding van de aandelen.	1 points
Total		23 points

Funding structure

De lening wordt verstrekt aan de projecteigenaar voor de aankoop van het object en verdere vastgoedinvesteringen van de initiatiefnemer. Daarnaast wordt een liquiditeitsreserve gefinancierd. Het drempelbedrag van deze propositie bedraagt € 500.000 en het streefbedrag is vastgesteld op € 5.000.000. Als investeerder ontvangt u zekerheid in de vorm van een eerste hypotheekrecht, verpanding van de huuropbrengsten en aandelen.

De huidige (voorlopige) marktwaarde van de 108 hotelkamers bedraagt € 14.364.000. De overwaarde op basis van de maximale hoofdsom van de lening via Crowdrealestate en de bovengenoemde marktwaarde bedraagt circa € 9.364.000. De onderliggende waarde van de hypothecaire inschrijving is derhalve ruimschoots dekkend.

De zekerheden ten behoeve van de investeerders worden ingeschreven op naam van de onafhankelijke stichting van Crowdrealestate. Naast het hypotheekrecht zijn er aanvullende zekerheden van toepassing, zoals een huurverpanding en aandelenverpanding, een non-onttrekkingsverklaring, een negatieve bezwaring convenant en Change of Control convenant. Het volledige overzicht van alle van toepassing zijnde convenanten en zekerheden staat vermeld in de parallelle schuldovereenkomst.

Investeerders Crowdrealestate	€5,000,000	Eerste hypotheekrecht
Overwaarde	€9,364,000
Total scale	€14,364,000

Project description

Hotel Das Ludwig is een welbekend hotel in Bad Griesbach met in totaal 178 hotelkamers, waarvan 89 kamers deel uitmaken van de propositie. Daarnaast behoren diverse (hotel)aanhorigheden tot de propositie, waaronder 30 parkeerplaatsen, verschillende sport- en speelhallen alsmede een grote wellnessfaciliteit. Het totale verhuurbare vloeroppervlak van het hotel bedraagt 11.695 m².

Het hotel is in de jaren 80 gebouwd en verkeert in een goede staat van onderhoud. De laatste renovatie vond plaats in 2011. Om het comfort en de uitstraling verder te verbeteren, staat de komende jaren een gefaseerde modernisering en vernieuwing op de planning. De initiatiefnemer wil het hotel daarmee niet alleen aantrekkelijk houden voor families, maar ook een bredere doelgroep aanspreken, met speciale aandacht voor sportieve gasten.

Als sporthotel zal het aanbod verder worden uitgebreid met faciliteiten en services gericht op actieve vakantiegangers. Denk hierbij aan sportieve arrangementen, trainingsmogelijkheden, en een directe aansluiting op fiets- en wandelroutes, evenals samenwerkingen met sportclubs en het nabijgelegen golfresort. Zo wordt het hotel nog meer een aantrekkelijke bestemming voor zowel ontspanning als inspanning.

Hotel Fürstenhof is een toonaangevend hotel in Bad Griesbach met in totaal 148 hotelkamers, waarvan 19 kamers deel uitmaken van de propositie. Het hotel wordt voor een periode van 20 jaar verhuurd aan een gerenommeerde wellness hotelexploitant middels een triple-net huurovereenkomst. Het totale verhuurbare vloeroppervlak van het hotel bedraagt 15.219 m².

De hotels zijn verworven tijdens een periode van financiële herstructurering van de vorige eigenaar, wat heeft geleid tot een aankoop onder de marktwaarde. Dit zorgt thans reeds voor een ruime overwaarde en biedt aanzienlijke kansen voor verdere waardevermeerdering.

Market description

De hotelmarkt in Bad Griesbach im Rottal profiteert daarnaast sterk van de aantrekkingskracht van de regio als kuuroord en golfbestemming. Door de groeiende populariteit van gezondheids- en wellnesstoerisme blijft de vraag naar hotelovernachtingen in de regio hoog. In 2023 en 2024 heeft de hotelmarkt in Beieren tekenen van herstel getoond, met een stijgende bezettingsgraad in toeristische regio’s zoals Bad Griesbach. De toenemende vraag naar ontspannings- en sportvakanties draagt bij aan een solide markt voor hotelvastgoed. Hoewel er beperkte nieuwbouw is in het segment van kuur- en golfhotels, zorgt dit voor een stabiele bezettingsgraad en sterke rendementen voor bestaande hotels.

Door de combinatie van een vaste toestroom van wellness- en golftoeristen en de relatief beperkte uitbreiding van nieuw hotelvastgoed, blijft Bad Griesbach een aantrekkelijke markt voor investeerders. De vraag naar kwalitatieve accommodaties en wellnessfaciliteiten draagt bij aan een gunstig investeringsklimaat, met stabiele huuropbrengsten en groeipotentieel binnen het luxere segment van de hotelsector.

End user

Het hotelobject wordt middels de aan de initiatiefnemer gelieerde vennootschap Hotel Das Ludwig Betriebsgesellschaft GmbH gehuurd, waarin de hotelexploitatie in eigen beheer wordt uitgevoerd. In dit kader is recent de volledige en bestaande hotelexploitatie van Hotel Das Ludwig overgenomen, inclusief maar niet beperkt tot personeel, gastenbestand en voorraden. Hierbij is sprake van een duidelijk administratieve scheiding tussen de vastgoedexploitatie en de hotelexploitatie.

Hotel Das Ludwig richt zich op zowel families als sportieve gasten en combineert ontspanning met een actief verblijf. Het hotel staat bekend om zijn uitgebreide kinderfaciliteiten, wellnessvoorzieningen en sportmogelijkheden. De komende jaren ondergaat Das Ludwig een vernieuwing, waarbij het comfort en de beleving voor alle doelgroepen verder worden verhoogd. In de vernieuwde opzet zal er extra focus komen te liggen op sportieve activiteiten. Met deze ontwikkelingen wil het hotel zich nog sterker profileren als familievriendelijk én sportgericht verblijf in het hart van Bad Griesbach.

Hotel Fürstenhof wordt verhuurd aan een gerenommeerde internationale hotelexploitant op basis van een 20-jarige triple-net huurovereenkomst. Dit houdt in dat de huurder verantwoordelijk is voor alle kosten met betrekking tot het pand, inclusief onderhoud, verzekeringen en belastingen, waardoor de verhuurder geen operationele lasten heeft.

De nieuwe exploitant is een toonaangevende partij in de wellness- en kuurhotelmarkt en beheert een uitgebreid portfolio van hoogwaardige hotels en resorts in Europa. Met een sterke focus op gezondheidsgerichte gastvrijheid combineert de keten traditionele kuurbehandelingen met moderne wellnessconcepten, wat aantrekkelijk is voor zowel recreatieve als medische gasten.

Underlying organisation

De lening wordt verstrekt aan Hotelimmobilie Das Ludwig GmbH voor de aankoop van het vastgoedobject en verdere investeringen door de initiatiefnemer in residentieel en hotelvastgoed in Duitsland. De initiatiefnemer heeft zich bewezen in het beheer en de exploitatie van een gediversifieerde vastgoedportefeuille, met een nadrukkelijke focus op de Duitse markt. Daarnaast is men actief in Nederland en Spanje.

De afgelopen decennia is een zorgvuldige portefeuille opgebouwd, bestaande uit zowel residentieel als commercieel vastgoed. De strategische focus op met name Duitsland biedt een solide basis van assets en stelt haar in staat verder te ontwikkelen en te profiteren van toekomstige groeimogelijkheden.

The crowdfunding services offered by Crowdrealestate are not covered by the deposit guarantee scheme. This means that investments you make through our platform are not protected by the statutory deposit guarantee scheme that applies to savings held with banks. Likewise, investors cannot claim compensation under the investor compensation scheme. Therefore, you run the risk of losing your entire investment without any right to compensation.

In line with European regulations, we advise non-experienced investors not to invest more than 10% of their freely investable assets in crowdfunding projects. This recommendation helps you to spread your financial risks and invest wisely. For more information about this guideline, please refer to the Key Investment Information Sheet (EBI).

As an investor, you have a statutory reflection period of four days after completing your investment. Within this period, you can withdraw your investment without giving any reason and without incurring any costs. This allows you to carefully reconsider your investment decision. Please contact Crowdrealestate if you wish to make use of this withdrawal period.